ההתמחות נועדה להכשיר מנהלים שישתלבו באגפי כספים וחשבות של פירמות עסקיות במגזרים השונים, וכן בתפקידי ניהול כלליים. המתמחים ייחשפו לעיקרי התאוריות המודרניות, הקושרות ניהול פיננסי עם אינדיקטורים כלכליים ומשקיים לסביבה העסקית, ויתרגלו את יישומן בניהול פיננסי יומיומי.
הבנת המבנה המוסדי של המשק הישראלי והטכניקה של צורות מימון שונות, מהוות גם הן חלק חשוב בלימודי ההתמחות.
542011 ניהול ובחירת תיקי השקעות
PORTFOLIO CHOICE AND MANAGEMENT
הקורס עוסק בנושאי: מושג התועלת, בדיקת כדאיות השקעות בתנאי אי-וודאות; שיטות לתיאור התוצאות העסקיות; קריטריונים להחלטה על ההשקעה; פיזור סיכונים; מודל השוק, מחיר ההון של הפירמה ומבנה ההון שלה.
542152 ניתוח ניירות ערך
SECURITIES ANALYSIS
נושאי הקורס יכללו בין השאר את נושאי התשואה, הנזילות והסיכון בהשקעה בני"ע. הגדרת מדדי תשואה למשקיע, באגרות החוב ("שיעור תשואה כולל", "תשואה לפדיון") מדדי רווחיות מניות, מדדי סיכון, מדדי סחירות ונזילות וקריטריונים של תשואה וסיכון לבחירת תיק השקעות יעיל.
נושאים נוספים שידונו בקורס הם מודלים להערכת מניות',הערכת השקעות בתנאי אי וודאות - גישת התועלת. מודל תיק השוק ויישומו בשוקי ניירות הערך בישראל, פיזור השקעות ובחירת תיק השקעות אופטימלי והערכת ביצועי קרנות הנאמנות בישראל.
542162 מכשירים פיננסים
FINANCIAL INSTRUMENTS
היקפי המסחר בשוק הנגזרות הפיננסיות הם עצומים בעולם וגם בישראל. מדובר בשוק הנחשב למתוחכם ביותר והמסחר (הרווחי) בו נחשב נחלתם של המקצוענים.
הקורס מכשירים פיננסים עוסק בשוק הנגזרות הפיננסיות בדגש על חוזים עתידיים ואופציות. הקורס מציג את תחום הנגזרות הפיננסיות מרמת מושגי היסוד וההגדרות ועד לחישובי המחיר המורכבים (מודל בלאק ושולץ ותמחור אופציות), אסטרטגיות מסחר (הגנה, ספקולציה וארביטראז'), ניתוחי שוק ומסחר בנגזרות בזמן אמת. בנוסף לחוזים עתידיים ואופציות ידונו נגזרות כמו: אופציות אקזוטות, עסקאות החלפה, חוזי ריבית ומוצרים פיננסים בנקאיים.
בסוף הקורס יכיר הסטודנט את הנגזרות הפיננסיות העיקריות, ידע לתמחר אותן ולנתח את התנהגות המחיר שלהן, ידע להבין ולנתח את שוק המעו"ף בישראל, לבנות ולעקוב אחרי אסטרטגיית מסחר ולנתח את תוצאותיהן.
542032 ניתוח דוחות כספיים
ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENTS
הקניית כלים בסיסיים לניתוח דוחות כספיים של חברות עסקיות בענפי המשק השונים למטרת השקעה, מתן אשראי ומדידת ביצועי החברה וההנהלה. הקורס יידון במקורות המידע העומדים לרשות האנליסטים ובדרכי הניתוח של הסביבה העסקית ופעילות החברה כהכנה לניתוח התוצאות העסקיות.
בהמשך ינותחו מגמות ומדדים פיננסיים ותפעוליים בדוחות הכספיים ( מאזן, רווח והפסד ותזרים מזומנים ) המצביעים על מצבה של החברה ומגמות הצפויות בה וכל זאת, תוך שילוב עם המידע שנותח על הענף והחברה.
כמו כן, ינותחו הסיכונים התפעוליים והפיננסיים ומדד ההישרדות של החברה. בקורס תינתן הרחבה לדוחות כספיים של ענפים מיוחדים : בנקים, ביטוח, נדל"ן וחברות אחזקה.
בקורס יילמדו בתמצית השיטות העיקריות להערכת שווי חברות, והקשר בין ניתוח הדוחות הכספיים להערכת השווי.